Chart-Line.de / Lexikon:
Portfolio;
Portefeuille;
Effizientes
Portfolio
Unter Portfolio bzw. Portefeuille
versteht man die Zusammenstellung von Assets
(Aktien, Renten, sonsige Vermögenswerte) in einem Depot oder in einem
Fonds.
Ziel eines jeden Portfoliomanagers
ist es, unter Beachtung bestimmter Indikatoren und Parameter (Diversifikation,
Duration,
Liquidität, Rating, Volatilität
etc.) möglichst hohe Erträge zu erzielen.
In der Portfoliotheorie wird untersucht,
welche Zusammenhänge zwischen Risiko einerseits und Ertrag andererseits
hinsichtlich verschiedener Asset-Zusammenstellungen
bestehen.
Effizientes Portfolio
Unter einem "effizientem Portfolio"
versteht man in der Portfoliotheorie die Zusammenstellung von Wertpapieren
oder sonstigen Assets, die bei gegebener Rendite ein minimales Risiko beinhaltet
bzw. bei gegebenem Risiko eine maximale Rendite erzielt.
Tracking Error
Zur Beurteilung eines Portfolios
werden unterschiedliche Kennzahlen herangezogen. Von Bedeutung ist insbesondere
der "Tracking
Error", der die Volatilität
der Renditedifferenz zwischen Portfolio und Markt (bzw. Benchmark)
anzeigt.
- ohne Gewähr -
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